A State Farm Mutual Automobile Insurance Company distribuirá US$ 5 bilhões aos seus segurados neste verão, enviando cheques de aproximadamente US$ 100 para mais de 49 milhões de motoristas. Este pagamento está a ser enquadrado como um benefício direto da saúde financeira da empresa e da melhoria dos resultados de subscrição, o que significa menos sinistros e mais baratos do que o previsto.
Por que agora?
A mudança ocorre no momento em que a State Farm relata um aumento significativo no lucro líquido. Embora o dividendo seja substancial, de 5 mil milhões de dólares, os lucros da empresa aumentaram 7,6 mil milhões de dólares entre 2023 e 2024, atingindo 12,9 mil milhões de dólares. Isto sugere que a State Farm está a partilhar uma parte dos seus ganhos, mas ainda retém um excedente considerável.
Taxas mais baixas e dividendos combinados
Juntamente com os dividendos, a State Farm reduziu recentemente as taxas de seguro automóvel em 40 estados numa média de 10%, poupando aos clientes mais 4,6 mil milhões de dólares. A empresa atribui essas economias à redução dos custos de reparo e ao menor número de colisões em geral. O CEO Jon Farney afirmou que isso é possível porque a State Farm é uma empresa mútua, o que significa que prioriza o valor do segurado em detrimento do lucro dos acionistas.
Contexto é importante: o modelo da indústria de seguros
Este movimento é notável porque as companhias de seguros normalmente operam como empresas com fins lucrativos. As sociedades mútuas como a State Farm estão estruturadas de forma diferente: os segurados são tecnicamente os proprietários e os lucros são reinvestidos em taxas mais baixas ou em retornos directos como este dividendo. No entanto, mesmo as sociedades mútuas devem manter a rentabilidade para garantir a solvência a longo prazo. O momento deste dividendo também pode ser estratégico, dado o crescente escrutínio das práticas da indústria de seguros, incluindo alegações de pagamento insuficiente em reclamações de perdas totais.
O dividendo de 5 mil milhões de dólares da State Farm é um resultado directo de um forte desempenho financeiro, mas também serve como uma vitória de relações públicas para uma indústria muitas vezes vista com cepticismo. Ao devolver dinheiro aos clientes, a empresa reforça a sua imagem de “boa vizinha”, ao mesmo tempo que retém lucros substanciais.
